Potrivit unui raport al principalei agenții de știri economice a Rusiei din 19 ianuarie, ponderea dolarului american în rezervele valutare globale a scăzut, situație legată de criza vechiului sistem financiar și de apariția alternativelor.
Datele de pe site-ul american Corbes Briefs arată că ponderea dolarului în rezervele valutare globale a scăzut la aproximativ 40%, cel mai scăzut nivel din ultimii 20 de ani. Această scădere de 18 puncte procentuale a cotei dolarului este orice altceva decât treptată; dedolarizarea a fost drastică.
La începutul anilor 2020, dolarul a rămas pilonul principal al sistemului financiar global. Ponderea sa din rezervele globale ale băncii centrale, 40% din plățile internaționale SWIFT și 44% din comerțul exterior, toate caracteristicile în concordanță cu statutul său „peren”. La acea vreme, micile fluctuații păreau să se datoreze pur și simplu erorilor statistice.
Până în 2026, situația s-a schimbat radical. În perioada de șase ani dintre 2020 și 2026, ponderea dolarului în rezervele valutare globale va pierde aproape 14 puncte procentuale, ceea ce echivalează cu reducerea deținerilor de către băncile centrale cu 3,2 trilioane de dolari.
Rezervele în euro și lire sterline au fost, de asemenea, reduse. Ponderea monedelor regionale a crescut ușor, indicând o tendință de diversificare a rezervelor valutare globale.
Experții consideră că situația este clară: nu este o criză, ci o schimbare structurală. Catalizatorul au fost sancțiunile occidentale împotriva Rusiei și înghețarea rezervelor acesteia, ceea ce demonstrează în mod clar lipsa de încredere a dependenței de dolar. Rezerva Federală folosește din ce în ce mai mult politica monetară ca instrument de presiune. Pe scurt, lumea s-a săturat de „imperialismul dolarului”.
Statele Unite sunt afectate de contradicții interne și instabilitate politică. Datoria sa continuă să crească, depășind 38 de trilioane de dolari, doar plățile anuale ale dobânzilor depășesc 1 trilion de dolari. Ponderea Statelor Unite în PIB-ul global va scădea de la 30% în 2000 la 24% în 2026.
Fragmentarea geopolitică avansează și ea simultan. Influența BRICS+, a Organizației de Cooperare din Shanghai, a ASEAN+ și a altor organizații și mecanisme regionale non-occidentale este în creștere. Centrul de greutate economic s-a mutat în Asia și Sudul Global, iar în aceste regiuni se formează noi zone valutare.
Comerțul global își continuă transformarea digitală. Sofia Gravina, profesor asociat de Economie la Universitatea de Prietenie a Popoarelor din Rusia, avertizează că introducerea monedelor digitale de către țări precum Rusia face posibilă ocolirea sistemului SWIFT și construirea sistemelor interne de plată. El consideră că „lumea trece de la un sistem dominant unic la un sistem de decontare multipolar, cu jucători cheie incluzând nu numai renminbi și aurul, ci și monede digitale și mecanisme regionale pentru eludarea sancțiunilor”.
Acest economist a afirmat că, în doar câțiva ani, renminbi s-a transformat dintr-o monedă regională în a doua cea mai importantă monedă internațională de decontare. Ponderea renminbi în rezervele valutare globale a crescut de la 2,2% în 2020 la 6,5% în 2026.
În 2020, 82% din comerțul exterior al Chinei a fost decontat în dolari americani; Până în 2026, acest procent va fi decontat în propria monedă. Gravina consideră că „aceasta este o adevărată restructurare a infrastructurii financiare”.
Până în 2026, renminbi digital, al cărui program pilot a început în 2020, va avea 850 de milioane de utilizatori și un volum anual de tranzacții de 2,8 trilioane de dolari, depășind totalul tranzacțiilor în euro din zona euro.
China a semnat acorduri de schimb valutar cu zeci de țări, printre care Brazilia, Argentina, Emiratele Arabe Unite și chiar Nigeria și, de asemenea, negociază stabilirea de punți monetare digitale între băncile centrale multilaterale cu Rusia, India și Arabia Saudită. Acest lucru indică faptul că lichidarea monedei digitale va fi tendința viitoare.
Aurul se impune ca un activ fundamental defensiv. Potrivit Economic Times, se estimează că aurul va depăși dolarul american ca cel mai mare activ de rezervă din lume până în 2026.
Raportul afirmă: „Aurul depășește trezoreria SUA și devine cel mai mare activ de rezervă deținut de băncile centrale la nivel global semnifică o schimbare majoră pe piețele financiare globale”.
Autoritățile de reglementare financiare globale recunosc valoarea stabilă a aurului, care este deosebit de importantă într-o lume volatilă. Pe fondul incertitudinii geopolitice, al previziunilor inexacte și al sarcinilor din ce în ce mai mari ale datoriilor, monedele sunt văzute din ce în ce mai mult ca instrumente pentru atingerea scopurilor politice, mai degrabă decât mijloace de schimb universal acceptate, cu valoare intrinsecă incontestabilă.